Sollte ich in Aktien investieren oder CFDs handeln?

Neulinge an den Finanzmärkten müssen nicht nur entscheiden, auf welche Vermögenswerte sie sich konzentrieren möchten, sondern auch, ob sie längerfristige Anleger oder kurzfristige Händler sein möchten – oder eine Mischung aus beiden.

Bevor wir diese Ansätze untersuchen, wollen wir einen der deutlichsten Unterschiede klären. Der direkte Kauf und das Halten von Aktien ist für langfristige Anleger am wirtschaftlichsten, während der Handel mit Aktien als CFDs für kurzfristige Händler der effektivste Ansatz ist.

Die meisten internationalen Online-Broker bieten CFD-Handel an und unterstützen den direkten Aktienhandel nicht. Einige Broker bieten Kunden die Wahl zwischen einem CFD-Konto und einem Invest-Konto. Das Verständnis des Unterschieds zwischen CFDs und Investitionen hilft unentschlossenen Marktteilnehmern, die richtige Wahl zu treffen. Beide Asset-Typen erfüllen unterschiedliche Ziele und Persönlichkeiten auf den Finanzmärkten.

In diesem Artikel werden die Vor- und Nachteile beider erläutert, um Ihnen bei der Entscheidung zu helfen, ob Sie in Aktien investieren oder CFDs handeln sollten.

Was ist der Unterschied zwischen CFD-Handel und Investieren?

Der CFD-Handel und die Anlage in Aktien bieten ein Engagement in der Preisentwicklung des Basiswerts. Wenn ein Investor Aktien eines Unternehmens kauft, erhalten die Investoren (Teil-) Eigentum an dem Unternehmen. Aktienbesitz kann auch Stimmrechte bieten, hängt jedoch von der Klassifizierung der Aktien ab. Die meisten Anleger kaufen oder verkaufen sogenannte Klasse-B-Aktien, auch Stammaktien genannt, und gewähren in der Regel während der jährlichen Hauptversammlungen Stimmrechte. Dies mag zwar ansprechend klingen, aber Einzelhändler verfügen nicht über das Kapital, um die Anzahl der Aktien zu erwerben, die erforderlich sind, um die Corporate Governance zu verbessern. Neben dem Kauf von Aktien, bei denen es sich um eine aktive Anlageform handelt, können Anleger auch einen passiven Ansatz wählen, indem sie Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) kaufen. Investmentfonds haben in letzter Zeit an Popularität verloren, insbesondere bei Einzelhändlern. Das Kapital fließt jetzt in ETFs, die ähnlich wie Aktien gehandelt werden, aber eine Sammlung von Aktien wie ein Investmentfonds darstellen und während der Marktzeiten gehandelt werden, während Investmentfonds am Ende bewertet werden eines Handelstages.

CFD vs InvestMost-Investoren betreiben keine Leerverkäufe oder sind davon ausgeschlossen, dh sie profitieren nur, wenn die Vermögenspreise an Wert gewinnen. Anleger sind nur auf einer Seite des Marktes engagiert. Sie bleiben des Gewinnpotenzials von Korrekturen und Bärenmärkten beraubt. Es zwingt sie, abseits zu bleiben, und die verlorene Zeit vergrößert das verpasste Gewinnpotential. Die meisten Anleger müssen ohne nennenswerte Hebelwirkung handeln. Dies macht das Investieren kapitalintensiver und begrenzt sowohl das Aufwärts- als auch das Abwärtspotenzial von Portfolios.

CFDs sind Derivatekontrakte. Sie bieten Händlern ein Risiko von Preisbewegungen, ohne das Eigentum an dem zugrunde liegenden Vermögenswert zu gewähren. CFD steht für Vertrag für Differenzen. Sie sind seit Anfang der neunziger Jahre weit verbreitet und wurden ursprünglich in London eingeführt. Brian Keelan und Jon Wood von UBS Warburg, die 2003 in UBS umbenannt wurden, als das Schweizer Finanzkonglomerat unter einer einheitlichen Marke operierte, schrieben den ersten bekannten CFD-Vertrag über ihre Trafalgar House-Transaktion. CFDs bleiben ein primäres Handelsinstrument für Hedgefonds und andere Smart-Money-Operationen. Sie wurden auch zum besten Vermögenswert für Einzelhändler, da sie im Vergleich zu Futures und Optionen bemerkenswerte Vorteile bieten. Ein CFD ist ein OTC-Produkt (Over-the-Counter), und der Broker ist die direkte Gegenpartei der Transaktion. Broker sichern ihr Engagement ab, indem sie einen Handel mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert an der Börse platzieren. Dies führte zu neuen Vorschriften, die die Offenlegung von CFD-Positionen erfordern, die denen von Aktienpositionen entsprechen, um dem Insiderhandel entgegenzuwirken. CFDs bleiben hochverschuldete Produkte, die qualifizierten Händlern mehr Vorteile bieten. Im Gegensatz zu Futures- und Optionskontrakten verfallen CFDs nicht und eliminieren ein erhebliches Risiko für Händler. Während Terminkontrakte eine rechtsverbindliche Verpflichtung zur Lieferung von Vermögenswerten zu einem festgelegten Zeitpunkt begründen, bleiben CFDs frei von solchen Verpflichtungen – sie bieten nur ein Risiko für Preisbewegungen. Daher haben sich CFDs zum perfekten Instrument für kurzfristige Händler entwickelt, die von steigenden und fallenden Märkten gleichermaßen profitieren können. CFDs sind auch ein hervorragendes Instrument zur Absicherung von Aktienportfolios.

Teilen Sie CFDs gegen Aktien und ETFs

Die Entscheidung zwischen einem CFD- oder einem Invest-Konto ist eine Herausforderung, vor der viele neue Händler stehen. Es ist am besten, in einem Produkt zu handeln, das die Persönlichkeit des Einzelnen widerspiegelt. Risikoaverse Anleger mit einem langfristigen Zeithorizont sollten in nicht gehebelte Geldkonten investieren, indem sie Aktien kaufen und physisches Eigentum erwerben. Dies bleibt zwar kapitalintensiver, begrenzt jedoch das Abwärtsrisiko für Portfolios. Anleger müssen auch berücksichtigen, dass das Aufwärtsrisiko begrenzt bleibt. Die Auswahl einzelner Aktien stellt eine enorme Herausforderung und das größte Risiko für eine Anlage dar. Vielen Einzelhändlern fehlen das Wissen, die Geduld, das Kapital und die Handelsinstrumente, um eine gleichbleibende Rentabilität zu erzielen. In über 70% der Fälle führt eine Einzelinvestition im Vergleich zu CFDs nur zu einer langsameren Verlustrate vor dem Totalverlust. Die Einführung von ETFs bietet Anlegern einen diversifizierten Ansatz, der auch kleineren Portfolios zur Verfügung steht. Die Kosten bleiben niedrig und Hunderte von ETFs erheben keine zusätzlichen Gebühren. Die meisten Privatanleger, insbesondere mit Portfolios von weniger als 10.000 USD, können durch den Einsatz von ETFs ein langfristig vorteilhaftes Risiko-Ertrags-Verhältnis schaffen. Die Rentabilität im Vergleich zum Aktienhandel ist geringer, aber auch das Risiko. Da Anleger einen langfristigen Zeithorizont haben, bieten ETFs einen kostengünstigen Vermögenswert. Sie weisen teurere Investmentfonds auf und gewähren ein Engagement an den Finanzmärkten mit dem niedrigsten Risikoprofil. Anleger können ETFs auch nutzen, um Marktkorrekturen zu nutzen, da die Branche ETFs geschaffen hat, deren Wert steigt, wenn die Märkte fallen, was wie Leerverkäufe von CFDs ist.

Personen mit einem kurzfristigen Zeithorizont und Risikoappetit sollten einen gehebelten CFD-Handel in Betracht ziehen. Ein Aspekt, der bei der Entscheidung zwischen einem CFD- und einem Invest-Konto berücksichtigt werden muss, sind die Swap-Sätze für gehebelte Übernachtpositionen. Händler zahlen ihren Brokern Swap-Sätze für den geliehenen Betrag. Je mehr Leverage-Trades eingesetzt werden, desto geringer ist die Margin-Anforderung, die sie haben, um die Position zu eröffnen und zu halten. Es erhöht auch den vom Broker geliehenen Geldbetrag, was die täglichen Swap-Sätze erhöht. Je länger ein Händler eine CFD-Position offen hält, desto bedeutender ist der zu zahlende Swap und desto größer ist die Belastung für den potenziellen Gewinn, der durch den Handel erzielt wird – außer in den wenigen Fällen, in denen der Swap vom Broker bezahlt und nicht belastet wird. Dies macht den CFD-Handel perfekt für kurzfristige Handelsstrategien, aber ungeeignet für langfristige Investitionen. Der Handel mit CFDs erfordert auch einen aktiveren Risikomanagementansatz, da Gewinne und Verluste proportional zur eingesetzten Hebelwirkung vergrößert bleiben. Während für die Erzielung eines identischen Gewinns oder Verlusts in einem CFD-Portfolio im Vergleich zu einem Anlageportfolio deutlich weniger Kapital erforderlich ist, müssen Händler von gut kapitalisierten Konten aus operieren, um ein nachhaltiges Risiko-Ertrags-Verhältnis zu erzielen. Zwei der wichtigsten Risiken für CFD-Händler bestehen weiterhin darin, von einem unterfinanzierten Konto mit ausdrucksstarker Hebelwirkung zu handeln und die Geschäfte zu lange offen zu halten, wodurch Gewinne auf einem Seitwärtsmarkt aufgrund der täglichen Finanzierungskosten in Form von Swap-Raten eliminiert werden können.

CFD-Hebel

Einer der Vorteile von CFD gegenüber dem Aktienhandel ist die Hebelwirkung. Es bleibt auch eines der am meisten missverstandenen Handelsinstrumente und wird oft mit einem Anstieg des Verlustrisikos verwechselt. Händler müssen verstehen, dass das Risikomanagement Verluste bestimmt. Leveraged CFD-Konten sind zwar die beste Kombination für erfahrene Händler, erfordern jedoch Kenntnisse darüber, wie sie effektiv und effizient eingesetzt werden können. Neue Händler sollten mit äußerster Vorsicht vorgehen und keine hohen Renditen aus kleinen Portfolios verfolgen, was praktisch Verluste garantiert. Die Nutzung der CFD-Hebelwirkung ist nur ein nützliches Instrument für qualifizierte und sachkundige Händler.

Nachfolgend finden Sie ein Beispiel für die Hebelwirkung von CFD gegenüber derselben Position auf einem Anlagekonto, bei der 1.000 Aktien des fiktiven Unternehmens ABC zu einem Preis von 40,00 USD pro Aktie gekauft wurden. Der Anleger verfügt über ein nicht gehebeltes Handelskonto, während der CFD-Händler einen Hebel von 1:20 eines internationalen Brokers verwendet. Viele Broker bieten 1: 500 für den Forex-Handel an, während liquide Aktien 1:20 erhalten, was zu einer Margin-Anforderung von 5% führt. Aktive Händler können ein günstigeres Umfeld aushandeln.

Investitions Konto

Der Gesamtkaufpreis beträgt 1.000 x 40,00 USD = 40.000 USD. Ein Investor muss 40.000 US-Dollar zahlen und ist mit 10.000 Stimmen rechtmäßig an der Firma ABC beteiligt. Da die Platzierung von mehr als 5% des Gesamtvermögens in einer Transaktion einen risikoreichen Ansatz darstellt, sollte ein Anleger mindestens 800.000 USD im Portfolio haben, um diese Investition zu tätigen. Die meisten Einzelhändler haben weniger als 5.000 USD, was bedeutet, dass sie nicht mehr als 250 USD in ein Unternehmen investieren sollten. In unserem Beispiel würde dies zu 6,25 Aktien führen. Da viele Broker keine gebrochenen Aktien zulassen, ergeben sich normalerweise 6 Aktien. Eine Steigerung um 10% entspricht einer Bewegung von 4,00 USD und führt zu einem Gewinn von nur 24,00 USD. Kleine Portfolios erhalten ETFs mit besserem Handelswert. Sie können mehr als 5% ihres Guthabens in einen ETF investieren, da dieser bereits diversifiziert ist.

CFD-Konto

Der Gesamtkaufpreis beträgt 1.000 x 40,00 USD x 5% = 2.000 USD. Die Verwendung eines Hebels von 1:20 bedeutet, dass der Händler 5% des Wertes zahlen muss, während der Broker die verbleibenden 38.000 USD verleiht, für die der Händler tägliche Zinsen zahlt, die als Swap-Sätze bezeichnet werden. Ein negativer Saldoschutz garantiert, dass der Händler nicht mehr als den Saldo des Portfolios verlieren kann und Broker normalerweise alle Trades schließen, wenn Verluste einen bestimmten Schwellenwert auslösen. Die Anwendung der gleichen maximalen Position von 5% pro Vermögenswert wie auf dem Anlagekonto bedeutet, dass ein CFD-Händler über ein Portfolio von 40.000 USD verfügen sollte, um diesen Handel aufzunehmen. Am Beispiel eines Portfolios von 5.000 USD kann sich ein CFD-Händler eine Handelsgröße von 250 USD x 20 = 5.000 USD leisten und 125 Aktien kaufen. Die gleiche Preisbewegung von 10% oder 4,00 USD führt zu einem Gewinn von 500 USD. Händler müssen bedenken, dass die Hebelwirkung in unserem Beispiel auch die Verluste um den Faktor 20 erhöht.

Viele neue Händler machen den Fehler, eine deutlich größere Position einzunehmen. Sie sind einem höheren Risiko ausgesetzt, was zu Verlusten führt. Risikomanagement ist das kritischste Instrument in Verbindung mit Hebelwirkung. Neue Händler sollten niemals eine Position einnehmen, die größer als 1% bis 2% ihrer Portfoliogröße ist, unabhängig davon, ob sie investieren oder handeln. Beim CFD-Handel besteht kein Eigentum an dem zugrunde liegenden Vermögenswert. CFD-Händler streben nur ein Engagement in der Preisbewegung eines Vermögenswerts an, um Handelserlöse zu erzielen. Es gibt kein Ablaufdatum wie beim Optionshandel, was den Händlern mehr Flexibilität und Sicherheit ermöglicht.

Vor und Nachteile von CFDs Handeln

Lassen Sie uns die Vor und Nachteile von CFDs überprüfen, damit Sie eine fundierte Entscheidung treffen können.

Vorteile von CFDs

• Leveraged Trading unterstützt kleinere Portfolios
• Keine Ablaufdaten
• Hervorragende Diversifizierungs- und Absicherungsmöglichkeiten
• Vergrößertes Gewinnpotential
• Beste Anlageklasse für Händler weltweit

Nachteile von CFDs

• Swap-Sätze für gehebelte Übernachtpositionen
• Vergrößertes Verlustpotential
• Viele Händler verstehen die Hebelwirkung falsch und betreiben rücksichtslosen Handel

Endeffekt

Sollte ich in Aktien investieren oder CFDs handeln? Das hängt ganz von Ihrer Persönlichkeit, Ihrem Risikoappetit und Ihrem Zeithorizont ab. Die Anlage in Aktien richtet sich an langfristige Anleger mit weniger riskanten, nicht gehebelten Konten. Der Handel mit CFDs dient kurzfristigen Handelszwecken, erfordert jedoch mehr Geschick, Disziplin und ein striktes Risikomanagement. Es birgt auch ein höheres Risikoprofil und ein vergrößertes Gewinn- / Verlustpotenzial aus gehebelten Konten.

Erwähnenswert ist auch, dass in den USA ansässige Broker ihren Kunden gesetzlich keinen Zugang zum CFD-Handel gewähren dürfen, da die Aufsichtsbehörden dies nicht zulassen. US-Händler mit geringeren Einlagen werden dadurch sichtbar benachteiligt, und sie stehen dann vor der Wahl, kurzfristige Handelsbedürfnisse entweder durch Optionshandel (der eine weniger wettbewerbsfähige und riskantere Wahl sein kann) oder durch den Handel mit Bruchteilen von Aktien unter neuen und weithin kritisierten Kriterien zu befriedigen Maklermodelle wie Robinhood.

FAQs

Sind CFDs eine gute Idee?

CFDs eignen sich hervorragend für kurzfristige Händler mit einem tiefen Verständnis für die Verwendung von Hebelprodukten.

Was ist der Unterschied zwischen CFD und Aktien?

Ein CFD gewährt ein Engagement in Preisbewegungen in gehebelten Portfolios, ohne den Vermögenswert zu besitzen. Aktien bleiben für langfristige Anlagezwecke normalerweise nicht gehebelt.

Was investiert CFD?

Es besteht aus dem Kauf und Verkauf von gehebelten Derivaten ohne Eigentum an dem zugrunde liegenden Vermögenswert, ausschließlich für Preisaktionen.

Ist der CFD-Handel real?

Ja, der CFD-Handel ist real und wird von professionellen Händlern genutzt, einschließlich Hedge-Fonds und Privatkunden.